Phillips, 28, hana muda mreefu Etihad baada ya kurejea kutoka kwenye kipindi kibaya cha mkopo akiwa West Ham United katika kipindi cha pili cha msimu.
Mchezaji huyo wa kimataifa wa Uingereza, ambaye amepoteza nafasi yake kwenye kikosi cha Gareth Southgate, ameichezea City mechi 31 pekee tangu ajiunge na klabu hiyo akitokea Leeds United miaka miwili iliyopita.
Ripoti inasema kwamba Everton wanaweza kutafuta kumchukua Phillips kwa mkopo.
Alikuwa amehusishwa na kurejea Leeds, lakini matarajio hayo yalikatizwa baada ya kushindwa na Southampton kwenye fainali ya michuano ya Ligi ya Mabingwa.
